问题一：艺术银行就是艺术品投资？　　2009年底，中国民生银行“艺术品投资”2号产品投放市场，这是继其2007年“艺术品投资计划1号理财产品”首开银行业金融机构涉足艺术品投资的先河之后，民生银行推出的又一艺术品投资理财产品。同样是去年，建设银行北京分行私人银行推出了首款艺术品投资集合资金信托计划——“国投信托·盛世宝藏1号·保利艺术品投资集合资金信托计划”，主要面向建行北京分行私人银行的高端客户进行销售，用于投资艺术品藏家合法拥有的艺术品的收益权，这标志着国内信托机构正式介入艺术品投资领域。

　　民生银行与建设银行开展的这两项艺术品相关服务，都与资本有着深刻的联系，与其将其看作是国内“艺术银行”新的发展，不如视其为中国艺术品市场金融化的标志性事件。艺术银行这个概念最早源于加拿大，指通过政府提供资金支持或政策保障的非政府文化艺术机构购买优秀的艺术家作品，再将作品转租或销售给政府机关、企业、私人用于陈列、装饰、收藏等，从而获得运转资金的艺术机构——其本质是对艺术的支持。

　　欧美艺术银行由来已久，从瑞银可与专业机构媲美的艺术服务;到依托于古根海姆博物馆，以艺术收藏和艺术赞助著称的德意志银行;再到注重培养艺术家的JP摩根艺术银行……艺术理财计划是这些银行给有艺术收藏的重要客户提供的一项重要服务。但在具体操作上，银行会派出艺术专家陪同收藏客户参观画廊、艺术博览会和拍卖会，提供买卖咨询。虽然也涉足艺术品投资的领域，其服务对象却都是对艺术充满热忱的收藏家，而不是用涨幅百分比去号召追求最大利润的投资人。

　　招商银行于2008年推出的私人银行艺术赏鉴计划是有别于之前国内艺术品投资的新平台。客户可从招商银行推荐的当代艺术品中任意选择其喜爱的作品，并可享有该艺术品的鉴赏权益，在免费鉴赏期内，客户可以将艺术品带回家中，慢慢品味艺术品及其内在的艺术价值。鉴赏期满后，如该艺术品升值，客户仍可按原先的价格购买该作品。这就为客户投资艺术品提供一定的“缓冲期”，在艺术与金融进一步磨合的过程中，银行针对私人艺术品投资计划做出了更考虑艺术品特性的服务。

　　民生银行也进一步完善了其艺术服务和赞助。2010年4月23日，第四届AAC艺术中国·年度影响力评选(2009)颁奖盛典上，由于对艺术的无偿赞助和对艺术研究的支持，中国民生银行获得行业特别贡献奖。在此奖颁出前一周，民生现代美术馆刚刚正式开张。开馆展“中国当代艺术三十年历程”收到海内外学术界的广泛关注和赞誉。民生现代美术馆还专门成立民生当代艺术中心，支持针对中国当代艺术的理论研究与出版。作为中国大陆第一家以金融机构为背景的公益性艺术机构，除了持续支持中国当代艺术的纵深活跃发展，民生现代美术馆还面向社会公众展开目前中国所极度缺乏的当代艺术美学普及活动，进行国际学术交流活动。

　　艺术对金融机构的吸引力在持续增强：建行推出国内首张艺术家信用卡，广东发展银行助力艺术展览，台新银行长期赞助文化艺术基金……艺术银行，不仅仅是艺术品投资，国内银行在关注投资收益的同时，正逐渐迈上为文化假设和公益事业贡献力量的下一个台阶。

　　问题二：私人银行如何给出专业的艺术品投资意见？

　　艺术品与股票、房地产同为三大投资门类，但与另两类不同的是，艺术品投资门槛要高得多。在艺术品市场中，有可能获利的是两类人，第一是行家，他们凭借自己的眼力获利增值，第二是在其他市场经历过投资风险的历练，知道如何去寻找投资顾问的投资人。一不懂，二没经验的投资人在进入艺术品领域时需要的就是专家的意见。

　　对于任何一家艺术品机构以及提供艺术品服务的银行，专家团队都是其必不可少的部分，起着决定性的作用。德意志银行本身拥有可观的当代艺术收藏，给它带来丰富的实际经验和声望，背后支持这一切的，正是其庞大而全面的专家队伍。由此，德意志银行的艺术咨询业务也颇受赞誉，这项业务几乎囊括了一个艺术收藏者所能涉及到的各方面问题，从收藏体系的建立到遗产管理，从藏品的优化到保险、运输、修复等相关辅助项目等等。

　　在跟国内一位藏家偶然谈起艺术银行时，他抱持着谨慎的态度，他的疑问就是，“银行是有雄厚的资本，但是风险如何控制?专家的意见很重要，但顾问专业水平是否货真价实呢?”私人银行的客户经理有着丰富的投资经验，但是他们并不怎么懂艺术品;专家都有着丰富的鉴定知识，但是他们又很少了解市场中资本的运作;但一个合格的私人银行艺术品投资专家却恰恰需要同时具备这两方面的才能。考虑到此，民生银行组成了约10多人的艺术顾问团，涵盖了艺术投资领域的多位专家，他们在自己专长的领域提供投资建议。另设基金经理数名，负责艺术品购买与出售，均由参与市场多年的资深实战专家组成。产品另有投资决策委员会，由银行高层与艺术专家构成。每一件产品的购买与出售均需投资决策委员会批准，该委会员拥有一票否决权。

　　但艺术史的脉络和涉及的艺术家实在太广，一个人无法样样精专，10多个人也无法涵盖全部。因此拥有不同市场经验和不同艺术区块的专业团队对一个银行是很大的困难，也因此限制了其业务的拓展。

　　招商银行与其他银行不同，他们没有自己直接聘请专家，而是选择与专业机构合作，目前的合作机构是墙美术馆，由墙美术馆遴选作品，同时推荐给私人银行客户。招商银行私人银行将艺术品鉴计划定义为一个开放式平台，可以接纳任何理想的机构或者优秀的艺术家作为合作伙伴，在渐渐形成一个积极向上的良性投资模式后，将吸引很多国内优秀的艺术机构加入到这个平台当中，以充分满足其庞大客户群体的投资方式和理财需求。

　　在拍卖公司，专家与客户直接是一种个性化的一对一服务模式。客户在对某些领域的艺术感兴趣时，可以直接面对专家进行沟通咨询，让专家作为他的私人艺术投资顾问。如果这种模式被纳入银行的服务体系中，专家团队的作用就从一开始就介入，并且体现在艺术品投资的整个过程中。对于刚起步的私人银行，还需要积累各个门类的专家来支持这种模式。

　　问题三：藏家与私人银行关注的都是短线投资？

　　“中国真正的个人收藏家仅占少数，当代艺术收藏家更是屈指可数。”这是艺术界普遍认可的观点，甚至可以说，“中国没有真正的个人收藏家”。其主要原因是因为，目前的藏家主体缺乏美学基础的培养，多数还是出于投资的考虑。这一考虑影响的是中国藏家独特的收藏观念：利用余钱进行艺术投资，喜欢短线操作，一旦遭遇金融风暴，态度趋于观望、保守，美学价值上从众，购买作品容易受到周围藏家的压力和市场价格的影响。

　　欧美藏家往往以个人的审美基础，有计划有预算地建构自己的收藏，随着时间增长累积自己的鉴赏涵养，再逐渐调整收藏，脱手早期购入的不重要的或者非主流的，以换取更好的藏品。而收藏对于国内大部分藏家来说，还属于资金充裕情况下一种附庸风雅的娱乐，“古玩”这两个字就精确地传达了从古到今国人的收藏态度。他们喜欢自己进场买卖，自己操盘，享受身临战场的经验，少有向专家请教的习惯，买到赝品或者买贵的时候就自认“缴学费”。由于缺乏专业知识和经验，他们往往只关注短期利益，价格高时跟风买进，价格回落时则急于出手。

　　民生银行“艺术品投资”2号产品为期3年，这个投资周期备受争议。上海证大现代艺术馆馆长沈其斌评论道，“相比于国外基金封闭期最少要7年，民生银行的这种基金，正说明操作者不懂艺术市场。一般的封闭基金回报期在7至10年，甚至更长。”事实上，艺术品投资回报率比较合理的时间至少要10年，如果能达到20年则更好。举世瞩目的英国铁路养老基金会最初规划其艺术品投资计划时，设定的销售期就是25年后。

　　相比之下，招商银行私人银行“艺术赏鉴计划”的鉴赏期只有1年，其说明如下：在1年之内，如果这件艺术品升值，客户可随时以原价格购买它。如果不满意，客户也可退还艺术品，只需支付2%的管理费用就可拿回保证金。或许这迎合了国内某些藏家急于获得投资收益的心理，但从长远来看，不得不说这是一种不成熟的理念。尤其在2008年金融危机后，当代艺术市场进入调整期，国内的藏家对当代艺术市场普遍信心不足，而以当代艺术为主的招行的这一项目，此时更是面临着如何吸引其私人银行客户的挑战。

　　“艺术是一种文化消费，无论从消费初衷还是运作模式，它都极大地区别于在纯粹的金融市场中进行的投资。针对这部分客户，银行是需要花费时间和心思去教育、培养的。”招商银行私人银行财富管理总监陈昆德如此总结招行在艺术品服务方面的取向和策略。无论是藏家还是银行，投资艺术都是需要不断学习和自我突破的。

　　问题4：艺术银行为藏品提供的后续服务如何？

　　金融危机发生后，瑞士银行调整了其艺术银行业务，但仍保留了艺术品管理部分，即为客户提供艺术品估价服务，以及艺术品运输、保险、仓储及修复方面的帮助。德意志银行也提供价值评估、鉴定和艺术资产的修复、艺术品捐献等建议和规划。反观国内银行提供的两种主流艺术品服务：以民生银行为代表的艺术品投资项目，客户与艺术品不发生直接联系，所以并不涉及客户保存、修复艺术品的问题。而招商银行的艺术赏鉴项目，艺术品的保管体现在客户与艺术机构之间。在墙美术馆与招商银行的合作中，招行是中立的一方，客户要承担保护艺术品的责任。

　　客户购买艺术品后，可以将作品委托给艺术银行，由艺术银行进行对外租赁和举办展览活动，收藏者还可以将购买的艺术品委托给艺术银行进行售卖。艺术银行还提供艺术品置换服务，规定时间到期后，委托艺术银行将画出售，再重新购买一幅新的作品，这样既可以欣赏到不同的艺术作品，也可以获得投资回报。

　　联邦产物保险公司曾经做过一项调查，统计艺术品的损失来自于以下几个方面：40%的损害发生于运输和装配时，38%源于失窃，18%起源于烟熏、水渍，火灾。其他风险则包括温湿度、虫害、地震、台风等。可以看到，除了运送时的风险，60%的灾难可能发生在你存放艺术品的地方。

　　2010年5月20日凌晨，巴黎现代艺术博物馆的工作人员发现有5幅名画不翼而飞了。丢失的这5幅名画价值连城，其中包括了西方现代派绘画大师毕加索1961年的作品《烤盘：鸽肉与青豆》以及法国著名画家亨利·马蒂斯1905年的作品《田园曲》。另外3幅失窃的作品分别属于法国立体画派大师乔治·布拉克、意大利画家莫迪利亚尼以及法国艺术家费尔南德·莱热。这件事情中，最头痛的一方应该是保险公司。

　　那么在中国有没有艺术品保险公司呢？

　　虽然与西方发达国家相比，中国艺术品保险市场还存在较大差距，但早在2000年，中国平安保险公司就做过一项调查，调查结果发现，北京、上海、广州等大城市的艺术收藏者对艺术品保险都有浓厚的兴趣。随之2000年8月，中国平安保险公司推出了艺术品综合保险业务。采取案件定值的保险方式，艺术品的价值由保险人认可的公立博物馆或艺术馆的公估人、公证人、鉴定人估价，并提供证明文件，经双方同意后确定保额。

　　然而，这项保险业务的推广并不顺利，其根本限制因素在于艺术品真伪的鉴定“毫无权威性，人人可鉴定”，保险公司难以避免骗保现象。其次是艺术品价值的评估很大程度上依赖主观意见。这对保险公司来说也是一大难题。在这两项问题没有解决之前，中国艺术品保险市场很难获得实质性的发展。

　　结语：

　　艺术银行在中国发展的众多问题，都是跟中国目前艺术市场的不成熟、中国藏家的不成熟紧密联系的——这是一把双刃剑，带来一系列问题的同时，也让艺术与金融领域有更多的自由去尝试很多在欧美成熟市场不可能尝试的事情。艺术品的商业化已成必然趋势，“艺术品除了具有艺术价值，还具有商品属性”，这已经是共识。在艺术品商业化的过程中，艺术与银行注定同行，未来的艺术品市场，可预见的是，艺术银行将是其中重要且必要的组成部分。