挂牌前夕，保利文化其暗盘价升，一手最多赚1130元。据辉立交易场资料显示，保利文化暗盘开市报39元，较招股价33元，升18.18%;之后曾一度高见46.2元，升40%，收报44.3元，升34.24%，每手100股，不计手续费，一手可赚1130元。

　　用时两年，保利文化弃A转H，今天终于在香港挂牌开盘，高开见42元，较招股价33元升27.3%，低于暗盘升幅，不计手续费，每手100股有900元落袋。

　　1月17日，保利文化全球发售以及H股上市申请获批。2月24日，保利文化在香港交易所披露了计划3月6日在联交所挂牌上市的全球发售招股书。招股书显示，保利文化(3636)假定发售价为每股30.60港元，预估公司集资所得的资金20.834亿港元，其中50%将用作发展艺术及拍卖业务，以增加全球客户网;25%用作发展电影院投资及管理;15%资金用作发展表演及剧院的管理;余下10%资金则用作一般营运资金。据里昂证券的预测，保利文化估值介乎11-13亿美元(约85.8-101.4亿港元)，2014年度市盈率为18-22倍。

　　“投这只新股亏不了，首只拍卖行股，又有保利集团从后支持，炒作空间很大”。香港一中资券商投行部高管说到。作为H股市场上的“拍卖行业第一股”，保利文化的新股发售反应热烈，路演首日就已获得超额认购。

　　而根据保利文化挂牌前一天宣布的招股结果显示，每股发售价33元为招股价范围的上限，发行7778.1万股H股，净筹22.5亿元。在港公开发售合共接获6.84万份有效申请，超购605倍，冻资达到1554亿港元，摘得2011年以来的“冻资王”桂冠。已授出15%超额配股权。其中国际发售获大幅超额认购，分配予国际发售的最终发售股份为3889万股，相当于根据全球发售初步可供认购发售股份总数约50%。工银瑞信资产管理(国际)作为社保基金的投资经理将认购465.6万股，而工银瑞信资产管理(国际)认购4.7万股。

　　“保利文化在香港资本市场有独特概念，所以特别受投资者青睐，按照先有招股价，市盈率大约在14.5至17倍。而苏富比在美国纽约证券交易所上市，目前市盈率达到30倍，所以未来升值空间很高。”时富证券联席董事邓建初日前在接受《第一财经日报》采访时说